CFA 相關資訊

CFA的全名是CHARTERED FINANCIAL ANALYSTS的縮寫。中文名稱譯為特許財金分析師。是由ASSOCIATION FOR INVESTMENT MANAGEMENT AND RESEARCH美國投資管理協會簡稱AIMR所主辦的全球金融專業認證。

CFA考試方式與科目:
LEVEL I LEVEL II LEVEL III
職業行為準則 15% 10% 10%
經濟 10% 0-10% 0%
數量與統計 12% 0-10% 0-10%
財報分析與公司財管 28% 25-35% 0%
資產評價 30% 35-45% 30-40%
投資組合管理 5% 5-15% 40-60%
考題型態 全部選擇題4選一單選 分上、下午各3小時各出120題共240題
一年兩次 50% 單選題50% 非選擇題型( 自 2005 年起取消非選擇題型改為6題組型單選題 ) 50%單選題50%非選擇題型
考試日期 1. 每年5月底六月初的星期天
2. 12月初的第一個星期天 一年一次每年5月底六月初的星期天，與LEVEL 1同一天 一年一次每年5月底六月初的星期天，
與LEVEL 1同一天
考場 6月台北 12月台北 台北 台北
※CFA全部以英文出題，非選擇題部以英文作答

如何才能成為CFA:
要成為AIMR認證的CFA，必須具備以下3項條件：
1.須通過CFA Level 1，CFA Level 2和 CFA Level 3 連續三關的考試，考生必須通過一關後才能報考下一關，因此，一般而言，考取一個CFA需要花至少三年的時間。考生一但報名，必須在三年內通過level 1 考試，七年內通過三關測驗，如超過7年須再繳候選人註冊費用100美金。
2.至少三年財務投資分析與決策相關的工作經驗
3.繳交年費參加AIMR會員以及簽署職業道德公約

CFA的平均及格率:
根據2005和2006年統計各LEVEL PASS RATE如下：
2005年 2006年
Level I 36% 40%
Level II 56% 48%
Level III 55% 76%

如何決定及格率:
以上是全世界統計數據，根據我們的瞭解台灣地區各LEVEL及格率大約比平均低10%~15%視各LEVEL而有不同AIMR從不公佈及格方式，有此一說是前5%考生的平均成績乘上0.75就是PASSING SCORE以經驗值推估大約答對率要在6成5附近即可過關。

報考資格:
1.大學畢業即可報考
2.大學應屆畢業生以參加當年度考試可以畢業者為限
3.專科學歷需有財經投資相關兩年的工作經驗
4.高中高職學歷需有財經投資相關四年的工作經驗

如何報考CFA考試:
可以直接和AIMR報名或連結www.aimr.org/cfaprogram AIMR網站線上註冊以信用卡付款。
AIMR 聯絡方式：
　 Phone：(800)247-8132 (U.S. Canada)
　 Phone：(804)951-5499
　 Fax：(804) 951-5262
　 Internet address：www.aimr.org
　 E-mail address：info@aimr.org
您需準備護照的英文拼音、護照號碼、畢業學校的英文名稱、家裡連絡英文地址、自選一組ID AND PASSWORD、EMAIL信箱、信用卡卡號等等
其中REGISTRATION為第一次報名需繳，以後7年內考CFA任何考試都不必再繳REGISTRATION FEE

CFA報名期限 2007 第一階段 第二階段 第三階段
JUNE FOR L1, L2, L3
2006/7/4~2006/9/27 2006/9/28~2007/2/15 2007/2/16~2007/3/15
DEC FOR L1 2006/1/4~2006/3/15 2006/3/16~2006/8/15 2006/8/16~2006/9/15
報名費用 L1 新生USD$760 L1 新生 USD$845 L1 新生USD$1155
舊生USD$370 舊生 USD$455 舊生USD$690
可否退費或遞延考試時間?
CFA的主辦單位AIMR對於已報考者並無退費的機制；此外，已報名的考生也不能取消或延後考試時間；報名費也不能轉給其他報名考生使用。

需要購買所有教科書？
AIMR每一級考試均會指定約十本左右的教科書，AIMR沒有規定考生必須購買所有建議的教科書，教科書解釋十分深入，考試範圍和出題方向是源自於教科書內容，且根據AIMR所提供的學習指南成果說明(LOS)；因此強烈建議直接攻讀教科書是最好的準備方式。

總共需要花多少時間準備考試:
根據主辦單位AIMR每年9月公佈的的學習指南(Study Guide)所載，估計每位學員每一級需投入18週，每週大約需要10-15小時的時間準備，也就是說，總共需準備約4-5個月，學習時數合計180-270個小時。所以，越充足的準備是最理想的。

何謂Learning Outcome Statement (“LOS”):
CFA各階段的考試，CFA主辦單位AIMR針對各種不同考試科目均指定十本左右教科書或期刊，每一個章節AIMR都有列出「學習指南成果說明」，使學員在學習上更能抓住各章節段落的重點。

何時可知報名的考場詳細資料:
考生報名之後，準考證上會有考生所在地的考場資料，6月份的考試準考證在4月會寄發給考生；12月份Level 1的考試將於10月份寄出。

何時可接到考試結果:
通常Level 1考試成績的結果會在考試結束60天內寄發，Level 2 和Level 3的結果在考試日期90天內寄發。因此，考生的資料，包括通訊地址和e-mail地址，必須是正確的。


參考出處:http://www.tfra.org/in/front/bin/ptlist.phtml?Category=100263